Огромное озеро Агастья, находящееся на окраине города, расположилось чуть ниже пещерных храмов. Говорят, что озеро образовалось в V веке, и многие считают, что его вода обладает целебными свойствами. Озеро считается святым, ведь окунувшись в его воды, можно смыть свои грехи. Пещерные храмы находятся на юго-западной стороне озера, а на восточном берегу расположен пользующийся популярностью храм Бхутанатха. Последняя пещера комплекса храмов обращена к безмятежным видам озера. Сидя на камнях храма любой может насладиться чудесным закатом солнца, повисшего над озером.

Легенда гласит, что когда империя Чалукья управляла территорией близ Бадами, столицу их королевства Ватапи высекли из камня и она разрослась по всему ущелью озера Агастья. Говорят, что озеро было названо в честь мудреца Агастьи из эпической Рамаяны.