Грандиозная мечеть Хазратбал расположена по левую сторону от озера Дал, напротив Нишат Багха, и является очень почитаемым местом. Считается, что в мечети хранится Мои-и-Муккадас – священная борода пророка Мухаммеда, датируемая XVII веком.

Согласно легенде, эта реликвия была впервые привезена в Кашмир в 1635 году предполагаемым потомком Мухаммеда Сайедом Абдуллой, переселившимся из Медины в Биджапур, около Хайдерабада. После его смерти, реликвию унаследовал его сын Сайед Хамид. В это время началось завоевание Моголов, и Хамид был лишен семейного имущества. Поскольку он не могу должным образом заботиться о Мои-и-Муккадас, ему пришлось продать бороду кашмирскому бизнесмену. Император Аурангзеб узнал о случившемся, отобрал реликвию, заключил бизнесмена в тюрьму Дели и отправил Мои-и-Муккадас в храм Аджмер Хвая Моинуддин Чишти. Позднее Аурангзеб осознал свою ошибку и решил освободить бизнесмена, отправив его с реликвией обратно в Кашмир. Однако, тот уже скончался в тюрьме. Наконец, в 1700 году реликвия оказалась в Кашмире вместе с телом бизнесмена. А его дочь Инаят Бегум стала хранительницей Мои-и-Муккадас и основала здесь святыню. 26 декабря 1963 года реликвия мистическим образом пропала из храма, но была найдена 4 января 1964 года.