Le temple Mahakaleshwar dédié au Seigneur Shiva fait partie des 12 jyotirlingas du pays et est l'un des temples les plus importants d'Ujjain. Le lingam (une représentation symbolique du Seigneur Shiva) du temple réside dans une chambre souterraine. Il s'agirait apparemment d'un swayambhu, il se serait automanifesté. Le temple actuel est une structure de cinq étages, sa construction remontant au milieu du XVIIIe siècle. Véritable merveille architecturale, le temple arbore les styles architecturaux de Bhumija, de Chalukya et de Maratha. Ses allées de marbre restaurées dans la seconde moitié du XIXe siècle par les Scindias sont l'une de ses caractéristiques emblématiques. Trois étages du bâtiment sont occupés par les lingams de Mahakalesvara, d'Omkaresvara et de Nagachandresvara, respectivement. Le lingam de Nagachandresvara n'est accessible aux fidèles qu'à l'occasion de Naga Panchami. On trouve également un kunda (réservoir) dans les locaux appelés Koti Tirtha, construit dans le style sarvatobhadra. Lors de la montée des escaliers qui mènent du kunda au temple, vous pourrez observer plusieurs représentations de la structure originale du temple, rappelant sa grandeur à l'époque des Paramaras (IXe et XIVe siècles). Situé près de Rudra Sagar, le temple abrite un Bhasma Arti spécial autour duquel les fidèles se réunissent dès 4 heures du matin, installant une ambiance enthousiaste dans l'air et les diyas qui éclairent le tout offrent un spectacle époustouflant.