Situado en el extremo oriental del lago Dal, el Jardín Nishat es el segundo jardín mogol más grande del valle de Cachemira, con la cordillera de Zabarwan como telón de fondo. Nishat Bagh o Jardín de la Alegría fue diseñado y construido por Asif Khan, el hermano mayor de la reina Mughal Noor Jahan, en 1633.Hay una historia interesante sobre los celos del emperador Mughal Shah Jahan, quien apreció la belleza y la grandeza de este jardín después de haberlo visto por primera vez. Se dice que articuló el nivel de admiración tres veces, esperando que Asif Khan se lo regalara. Pero cuando no hubo oferta de Asif Khan, Shah Jahan ordenó que se interrumpiera el suministro de agua al jardín.

Al parecer, el jardín permaneció desierto durante algún tiempo, lo que dejó a Asif Khan con el corazón roto. Un día, cuando estaba descansando bajo un árbol, uno de sus leales sirvientes encendió la fuente de agua de Shalimar Bagh. Temiendo la ira de Shah Jahan por la desobediencia de sus órdenes, Asif Khan inmediatamente ordenó que se detuviera el suministro de agua. Sin embargo, Shah Jahan, al enterarse de este valiente acto del sirviente de Khan, no lo castigó. De hecho, apreciaba al sirviente por su leal servicio a su amo y ordenó la restauración completa del suministro de agua. En cuanto a la arquitectura de Nishat Bagh, la distribución del jardín se basa en el concepto básico de los jardines persas.