Situado en la orilla izquierda del lago Dal, justo enfrente del Nishat Bagh, el grandioso santuario Hazratbal (mezquita) es un lugar muy venerado. Se cree que la mezquita alberga a Moi-e-Muqqadas, el cabello sagrado de la barba del Profeta Mahoma. Se dice que data del siglo XVII.La leyenda cuenta que la reliquia fue traída por primera vez a Cachemira en 1635 por un supuesto descendiente de Muhammad Syed Abdullah, que abandonó Medina y se estableció en Bijapur, cerca de Hyderabad.

Después de su muerte, la reliquia fue heredada por su hijo, Syed Hamid. Para entonces, la conquista de Mughal había comenzado y Hamid fue despojado de su propiedad familiar. Como no podía cuidar adecuadamente de Moi-e-Muqqqadas, se lo vendió a un empresario cachemir. El emperador Aurangzeb se enteró de este incidente, así que tomó la reliquia y encarceló al hombre de negocios en Delhi. Luego envió Moi-e-Muqqadas a Ajmers Khwaja Moinuddin Chishti shrine. Poco después, Aurangzeb se dio cuenta de su error y decidió liberar al hombre de negocios y enviarlo con la reliquia de vuelta a Cachemira. Sin embargo, para entonces ya había muerto en prisión. La reliquia llegó finalmente a Cachemira en 1700 junto con el cuerpo del hombre de negocios y su hija, Inayat Begum, se convirtió en el custodio de Moi-e-Muqqadas y estableció el santuario. El 26 de diciembre de 1963, la reliquia desapareció misteriosamente del santuario, pero fue recuperada el 4 de enero de 1964..