Situado en el lado sureste del lago Dal, el jardín de Chashma Shahi cuenta con hermosos céspedes en terrazas, salpicados de vibrantes parterres de flores. Es uno de los jardines más bellos de Cachemira, y fue construido en 1632 durante el reinado del emperador Mughal Shah Jahan. Se dice que el propio Shah Jahan le puso el nombre de Chashma Shahi, en honor a un manantial de la montaña que regaba el jardín. El jardín de 108 m de largo y 38 m de ancho se extiende sobre un acre y es el jardín más pequeño entre los tres famosos jardines Mughal, los otros dos son Nishat Bagh y Shalimar Bagh.Se ha dispuesto en tres niveles y ofrece una vista pintoresca del lago Dal y de las cordilleras cubiertas de nieve que lo rodean. El diseño del jardín se inspira en la arquitectura iraní, mientras que el diseño tiene influencia persa. El manantial es el centro de atracción, ya que desciende en terrazas. Se divide en tres partes: un acueducto, una cascada y fuentes. En la primera terraza hay una cabaña de dos plantas de donde proviene el manantial. Al este del jardín se encuentra el Pari Mahal o el Palacio de las Hadas, donde el hijo mayor de Shah Jahan, Dara Shikoh, aprendió astrología y más tarde fue asesinado por su hermano menor, Aurangzeb..