Am linken Ufer des Dal Sees direkt gegenüber des Nishat Bagh liegt der grandiose Hazratbal Schrein (Moschee) ein sehr verehrter Ort. Die Mosche soll Moi-e-Muqqadas enthalten, das heilige Haar von Prophet Muhammads Bart. Man sagt, dass es bis in 17. Jahrhundert zurückreicht.

Die Legende sagt, dass das Relik erstmals im Jahr 1635 von einem angeblichen Nachkommen von Muhammad Syed Abdullah mitgebracht wurde, der Medina verlassen hatte und sich in Bijapur in der Nähe von Hyderabad niederließ. Nach seinem Tod wurde das Relik seinem Sohn Syed Hamid weiter vererbt. In dieser Zeit hatte die Eroberung von Mughal bereits begonnen und Hamid wurde sein Familiengrundstück entzogen. Da er nicht in der Lage war, sich angemessen um Moi-e-Muqqadas zu kümmern, verkaufte er sie an einen kaschmirischen Geschäftsmann. Der Herrscher Aurangzeb erfuhr von dem Vorfall und beschlagnahmte das Relik und ließ den Geschäftsmann in Delhi verhaften. Dann schickte er Moi-e-Muggadas zum Ajmeris Khwaja Moinuddin Chishti Schrein. Ein wenig später erkannte Aurangzeb seinen Fehler und entschied sich, den Geschäftsmann wieder freizulassen und ihn mit dem Relik zurück nach Kashmir zu schicken. Zu dem Zeitpunkt war er jedoch schon im Gefängnis gestorben. Das Relik erreichte Kashmir im 1700 Jahrhundert zusammen mit der Leiche des Geschäftsmannes und seine Tochter Inayat Begum, wurde die Verwalterin von Moi-e-Muggadas und baute den Schrein. Am 26. Dezember 1963 verschwand das Relik auf mysteriöserweise aus dem Schrein und wurde am 4. Januar 1964 wieder entdeckt.